国际水泥动态（第32期）| 国际主要水泥市场动态
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越南
越南：余热回收改造期限前完成目标
越南水泥行业终于走出低迷：2025年上半年产量达到4,980万吨，同比增长18%；总消费量为5,400万吨，同比增长14%。据越南建设部科技环境与建筑材料司最新数据，国内销量以3,750万吨（+18%）领跑复苏，出口增长6%至1,700万吨，创汇约6.35亿美元。
然而，贸易威胁日益加剧。自2025年8月1日起，美国对越南水泥进口加征关税至20%。业内人士称，10%的关税尚可消化，但20%的关税若无法转嫁给下游，将难以为继。同时，台湾地区在对越南水泥进行反倾销调查后，已对相关产品征收差别化进口关税（税率取决于水泥制造商）。
成本与政策双重驱动
在相关不确定性下，越南水泥厂急需通过削减运营成本增强自身竞争力。根据政府《建材发展战略》（第1266号决议），2025年12月31日前，所有日产能超过2500吨的熟料生产线必须安装并运行余热发电（WHR）系统；所有新建线则需自投产之日起配置WHR。
最新报告显示，约60%的符合条件的生产线已配备WHR。一旦63条生产线全部覆盖，越南可释放约475MW自备电力，相当于一座大型火电站的发电量。重大EPC项目正在推进中，包括由安徽海螺–川崎中标的义山水泥厂项目，以及正在进行国际招标的Vicem河仙公司建龙厂。
WHR应用实例
●Vicem笔山水泥：12MW机组于2024年初投运，去年发电6,960万千瓦时，满足厂区25–30%用电需求，节省1,217亿越南盾（约480万美元），减排约8.6万吨二氧化碳。
●龙山水泥：WHR系统年发电约2.6亿千瓦时，替代率约30%，年节省近4000亿越南盾。
●成胜水泥：8.65MW机组于2025年投产，被内部誉为“降本与减排的技术突破”。
●春城水泥：三条熟料线全面装机，合计近50MW，替代率约30%。
电力成本上涨进一步强化了这一激励机制。越南电力公司（EVN）已于2025年5月10日将平均电价上调4.8%——自2023年初以来的第四次上调，工业电价基准升至每千瓦时2,204越南盾（未含增值税）。鉴于该行业年用电量约为95亿千瓦时，WHR将直接转化为竞争力。
碳交易与减排压力
与此同时，越南碳排放交易体系（ETS）于2025年6月11日启动。水泥与电力、钢铁并列为三大试点行业。相关企业将在今年晚些时候获得2025–2026年配额，超额排放需购买配额。最多30%的履约责任可通过抵消方式完成，其中包括来自日越联合碳信用机制（JCM）的信用额度。能够通过余热发电证明电网相关排放强度较低的水泥厂将拥有明显优势。
外资与国际合作
越南也正向外资与国际承包商开放其余热发电项目。由世界银行“扩大工业能效（VSUEE）”项目管理的一项由绿色气候基金（GCF）支持的7,500万美元贷款正为降低工业节能贷款的风险。其水泥子项目包括Hoang Mai和Tam Diep，这两个项目都计划建设余热发电系统。
此外，安徽海螺–川崎中标义山水泥公司（Nghi Son Cement Corp）辉上（Fai Thuong）电厂的余热发电项目，上海海螺川崎交付了成胜（Thanh Thang）的8.65MW机组。Vicem河仙（Vicem Ha Tien）的建龙（Kien Luong）项目已明确面向全球范围招标。通过引入海外供应商与优惠融资，越南水泥企业正在加快落实第1266号决议，并对冲执行风险。
外部市场信号
外部市场也在强化这一趋势。欧盟碳边境调节机制（CBAM）将在2026年1月进入付费阶段，进一步提升低碳出口的溢价。尽管越南熟料出口到欧洲较少，但该机制已成为国际金融机构和买家的风向标。
美国加征关税与台湾地区的反倾销措施表明，对于成本高昂的出口商来说，市场环境将更加艰难。能够通过余热发电和替代燃料实现成本控制和脱碳的水泥厂，将更有能力保持利润率。
（来源：Cemnet.com）
国内需求与出口推动越南水泥增长
据越南国家水泥协会(VNCA)统计，2025年7月，越南水泥发货量658.8万吨，同比增长18%。其中，VICEM水泥发货量172.5万吨，同比增长17%；其他VNCA会员水泥发货量122.3万吨，同比增长20%；非成员企业则报告出货量364万吨，同比增长17%。出口量300.5万吨，同比增长20%。其中，熟料出口量100.2万吨，同比增长29%；水泥出口量200.3万吨，同比增长16%。VICEM成员水泥熟料出口量为6.65万吨，水泥出口量为16.35万吨，同比下降26%。其他越南水泥协会（VNCA）成员报告称，无熟料出口，水泥出口量为24.48万吨，同比增长4%。非成员企业熟料出口量达到93.52万吨，同比增长28%，水泥出口量达到159.5万吨，同比增长25%。
从出口目的地来看，7月份，美国是主要水泥出口市场，出口量略高于50万吨；其次是菲律宾，出口量约为40万吨；其次是新加坡、危地马拉和南非。科特迪瓦是越南熟料主要出口市场，出口量约为40万吨；其次是孟加拉国，出口量略低于40万吨；最后是台湾地区、斯里兰卡和智利。
1-7月
1-7月，越南水泥出货量达到4,379万吨，同比增长19%。VICEM国内销量1,185.3万吨，同比增长19%；其他VNCA成员销量为759.2万吨，同比增长14%；非成员国内发货量为2,434.5万吨，同比增长18%。
同期，越南水泥出口总量为1994.7万吨，同比增长9%。其中，熟料出口量为779.2万吨，同比增长24%；水泥出口量为1,215.6万吨，同比增长1%。VICEM熟料出口量为20.4万吨，同比下降73%；水泥出口量为85.99万吨，同比下降46%。其他VNCA成员企业熟料出口量为24.8万吨，同比下降1%。水泥出口量为175.1万吨，同比下降13%。非成员企业熟料出口量为734万吨，同比增长40%；水泥出口量为954.5万吨，同比增长14%。
出口市场方面，美国和菲律宾是2025年前7个月的主要水泥出口目的地，均超过300万吨。其次是新加坡（100万吨）、南非、洪都拉斯和马来西亚。孟加拉国是越南熟料的主要出口市场，出口量约为350万吨；其次是科特迪瓦（略高于150万吨）、菲律宾、台湾地区和马来西亚。
（来源：Cemnet.com）
巴基斯坦
7月巴基斯坦水泥出口环比大幅下滑
同比增势强劲
据巴基斯坦联邦统计局（FBS）数据显示，在新财年伊始，巴基斯坦水泥行业的出口环比出现明显下滑。
7月，巴基斯坦通过陆路和海运共出口水泥与熟料877,086吨，创收3,492万美元。与6月相比，出口额环比下降16.54%，出口量环比下降20.80%。以本币计，出口额环比下降16.32%。
不过，从同比来看，出口依旧保持强劲增长。与去年7月相比，出口量增长117.5%，出口额增长141%。（2024年7月出口量40.326万吨，出口额1449万美元）。
（来源：Cemnet.com）
巴基斯坦预计8月水泥销量将大幅增长
巴基斯坦Topline Research预测，8月水泥销量将显著上升，超出此前预期，需求和价格将强劲复苏。
该机构维持对巴基斯坦水泥行业的“增持”评级，强调其可能在高于预期的需求推动下出现反弹。尽管初步估计北部和南部地区的国内水泥发货量将增长8%，但近期趋势表明，实际数字可能远高于此。
7月，国内水泥销量同比增长18%；8月前17天，同比增长已达28%。预计整体国内销量将同比增长20-25%。目前北部地区日均销量超过9.8万吨，工作日产量超过10万吨。南部地区销售同样强劲，日均1.8万吨（工作日为1.9万吨），高于2024年8月的1.375万吨。
强劲的国内需求归因于货币宽松政策、建筑活动复苏及正在进行的基础设施项目。此外，在持续需求的支撑下，预计水泥价格将企稳后回升。
从历史数据看，7月和8月销量各占全年水泥总销量的7%-8%。据此推算，2026财年国内销量有望达到4200-4500万吨，同比增长13%-20%。该增长将推动工厂运转率从2025财年的44%提升至52%-54%。
巴基斯坦国内水泥销量自2021财年4800万吨峰值后持续下滑，2025财年降至3700万吨。尽管当前预测显示2026财年将增长约8%，但在形势明朗前仍需保持审慎。
鉴于近期需求复苏及煤炭成本下降，该行业2026财年盈利预期平均上调5-7%。
受需求改善和产能利用率提升驱动，预计2026财年水泥价格将回升，北部地区零售价每袋上涨50巴基斯坦卢比（0.17美元）至1440卢比，南部地区上涨50卢比至500卢比。煤炭价格已从2025财年每吨100美元降至2025年7月的95美元，8月进一步跌至90美元左右。此降幅源于本土煤炭关税下调，当前交易价为每吨35,000-37,000巴基斯坦卢比。阿富汗煤炭价格亦同步回落，进一步缓解了水泥生产商的投入成本压力。
（来源：Cemnet.com）
印度
印度2025财年粉煤灰利用量达3.33亿吨
据《经济时报》报道，2024-25财年，印度工业和建筑业产生了3.4亿吨粉煤灰，其中3.33亿吨用于基础设施和工业领域。数据显示，水泥行业消耗了总粉煤灰产量的27%。政府政策规定，水泥及其他建筑材料必须使用粉煤灰。
（来源：Global Cement）
泰国
预计2025年泰国水泥需求将下降6%
据当地媒体报道，由于私人建筑（尤其是新建住房项目）的萎缩，预计2025年泰国国内水泥销量将同比下降5.5%，至3,470万吨。
2025年第一季度，水泥销量为880万吨，同比增长9.6%。政府项目预计将继续扩张，但增速低于2024年，据称不足以抵消私人需求疲软的影响。
此外，政治不确定性可能会推迟2026年预算及新项目招标，从而影响2025年底至2026年的政府建设项目需求。
（来源：Global Cement）
哈萨克斯坦
中材水泥将在哈萨克斯坦建设首座水泥厂
中国中材水泥将与哈萨克斯坦投资公司 Pimus Capital 合作，在阿克托别州拜干区建设一座新的水泥熟料生产线。该厂设计产能为3500吨/日，计划于2027年下半年投产。项目总投资额为2亿美元，预计可创造1260个就业岗位。该项目将有助于减少对进口水泥的依赖，尤其是来自俄罗斯和伊朗的进口，并满足哈萨克斯坦西部建筑行业日益增长的需求。据报道，该公司已完成地质勘查，以确认原材料的储量和质量，并已签署投资协议。这是中材水泥在中亚地区的首个项目，该公司表示未来还计划在哈萨克斯坦投资更多项目。
（来源：Global Cement）
吉尔吉斯斯坦
吉尔吉斯斯坦解除水泥进口禁令
为缓解当前产品短缺和价格上涨，吉尔吉斯斯坦政府已解除水泥进口禁令。目前市场持续供不应求，M-400水泥价格最高，每袋售价在500-550索姆（约合5.71-6.29美元）。相比之下，乌兹别克斯坦为36,000苏姆（约2.78美元），哈萨克斯坦为2296.50坚戈（约4.49美元），塔吉克斯坦为50.29索莫尼（约4.85美元）。
（来源：Cemnet.com）
乌兹别克斯坦
1-4月乌兹别克斯坦水泥产量达432万吨
据乌兹别克斯坦国家统计委员会数据显示，2025年1-4月，该国主要企业共生产了432万吨硅酸盐水泥，比去年同期增长了20多万吨。
2023年同期，乌兹别克斯坦水泥产量296万吨，2024年同期水泥产量为409万吨。
（来源：Cemnet.com）
非洲
肯尼亚
水泥价格上涨推高肯尼亚建筑成本
据肯尼亚《People Daily》报道，水泥和其他主要建筑材料价格上涨，推动了2025年第二季度的建筑项目成本的上升。
肯尼亚国家统计局（KNBS）的数据显示，2025年第二季度建筑投入价格指数（CIPI）为119.75，相较第一季度的119.05环比上涨。该机构将涨幅主要原因归因于材料成本上升，其中水泥是主要推动因素。
报告指出：“此次上涨主要归因于材料类指数的上升，从125.90升至127.39。其中，混凝土与沥青指数上涨2.86%、水泥上涨2.63%，钢材与钢筋上涨1.52%。”
虽然运输成本下降（燃料成本下降了1.62%），但开发商表示，这一降幅已被水泥和砂石等建材的涨价抵消。
（来源：Cemnet.com）
摩洛哥
摩洛哥水泥市场7月增长18%
据摩洛哥国土规划、城市发展、住房和城市政策部数据显示，2025年7月摩洛哥水泥交付量达到140万吨，同比增长17.7%。1-7月，摩洛哥水泥交付量达到820万吨，同比增长11%。
（来源：Cemnet.com）
美洲
美国
美国复合水泥出货量逆势增长
5月，美国和波多黎各的硅酸盐水泥及复合水泥（含进口）总出货量为891.2万吨，同比下降7.5%。
美国本土水泥消费量为880万吨，同比下降7.5%。主要消费州依次为德克萨斯州、加利福尼亚州、佛罗里达州、俄亥俄州和伊利诺伊州。
其中，复合水泥出货量为580.3万吨，同比增长7.8%，佛罗里达州为最大消费市场。砌筑水泥出货量为18.97万吨，同比下降6.5%，佛罗里达州为最大消费市场。熟料产量（不含波多黎各）为638.5万吨，同比下降1.1%。主要产地依次为德克萨斯州、密苏里州、加利福尼亚州、佛罗里达州和密歇根州。
2025年5月，美国水泥与熟料进口量为250.5万吨，同比微增0.1%。其中熟料进口量为3.29万吨，远低于2024年5月的13.77万吨。
1-5月
1-5月，美国和波多黎各的波特兰水泥及复合水泥（含进口）总出货量为3,786.3万吨，同比下降5.6%。
美国本土水泥消费量为3,728.6万吨，同比下降6.0%。其中，复合水泥出货量为2,360.1万吨，同比增长8.2%。砌筑水泥出货量为85.97万吨，同比下降8.0%。熟料产量（不含波多黎各）为2,450.6万吨，同比下降9.8%。
1-5月，水泥与熟料进口量为980.5万吨，同比下降4.7%。其中熟料进口量为27.74万吨。
（来源：Cemnet.com）
美国波特兰水泥协会更名为“美国水泥协会”
自1916年以来一直代表美国水泥制造商的全国性协会——波特兰水泥协会（Porland Cement Association）宣布，将更名为“美国水泥协会”(American Cement Association)。协会主席兼首席执行官迈克·爱尔兰 (Mike Ireland) 在阿拉巴马州伯明翰举行的第67届IEEE-IAS/PCA水泥会议上公布了这一消息。
“更名最重要的原因是，近年来，美国水泥制造商的产品已不再局限于硅酸盐水泥，而是不断拓展至低排放水泥等新型材料，以推动行业脱碳并提升国内产能。‘波特兰水泥协会’这个名称已无法准确反映当今制造商的现代化理念和现有产品结构。”迈克先生说道。
自2021年以来，美国低排放水泥消费量增长逾十倍，目前已占全国水泥总消费量的60%以上。2024年，美国50个州的交通运输部均已批准使用波特兰石灰石水泥（PLC），该材料可将碳足迹减少10%。
“此外，新的品牌名称更加明确地表明，我们是代表全美水泥制造商的国家协会，”爱尔兰说道。
在当天的发布会上，阿什格罗夫水泥公司（Ash Grove Cement）区域总裁兼ACA副主席莫妮卡·马诺拉斯（Monica Manolas）公布了协会的新口号：“可持续水泥打造韧性混凝土”（Sustainable Cement for Resilient Concrete）。
马诺拉斯表示“这一口号总结了行业在《碳中和路线图》上的长期承诺。我们将继续专注于开发新技术和新产品，不仅要在2050年实现净零排放，同时也要提升美国水泥产能，以满足市场需求。”
（来源：Cemnet.com）
秘鲁
7月秘鲁水泥市场同比增长6%
据秘鲁水泥协会（ASOCEM）称，7月秘鲁水泥发货量为108.3万吨，同比增长5.8%。其中，96.8万吨由协会成员企业供应。
7月，水泥产量为97.3万吨，同比增长6.5%；熟料产量为68.5万吨，同比下降22.4%。水泥出口量为1.33万吨，同比增长27.9%。熟料出口量为3.26万吨，同比下降11.9%。水泥进口量为8000吨，同比下降63.1%。熟料进口量8.5万吨，同比增长81.2%。
（来源：Cemnet.com）
巴西
7月巴西水泥市场同比增长3%
7月，巴西水泥销量达到606.3万吨，同比增长3.1%。出口量为4000吨，同比下降20%。
1-7月，巴西水泥市场销量达3814.3万吨，同比增长3.7%。水泥出口量为4.2万吨，同比增长7.7%。
SNIC将消费量的增长归因于房地产行业的蓬勃发展，这得益于“民生之家，民生生活”（Minha Casa, Minha Vida）住房计划的扩大。SNIC表示，该国就业市场正式就业岗位和工资创历史新高，失业率也有所下降。
1–7月
1-7月，巴西水泥市场销量达3814.3万吨，同比增长3.7%。水泥出口量为4.2万吨，同比增长7.7%。
（来源：Cemnet.com）
数字水泥网
ccaszsn
数字水泥网为中国水泥协会官方网站，是水泥行业权威性的信息资讯平台，作为网络媒体和咨询研究机构，为国内外广大水泥企业用户、证券机构、国内外投资机构提供了大量全面、及时、有效、权威的信息服务、已成为业内有广泛影响力的水泥行业专业性网站。
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