海外矿情 | 各国政策对全球关键矿产供应的影响不断加大——2025年第6周主要资源国动态评述

摄影：陈琦

【亚洲】

菲律宾：立法者或将批准禁止矿石出口的法案

【大洋洲】

澳大利亚IGO由于亏损将暂停Kwinana氢氧化锂工厂运营

【北美洲】

加拿大：加拿大矿业在美国关税威胁下转向全球多元化市场

美国：特朗普顾问敦促结束对本国投资矿山项目的环境审查

【南美洲】

智利：尽管供应过剩加剧智利仍对锂保持信心

秘鲁：DP World与英美资源寻求扩大在秘鲁的业务

【非洲】

博茨瓦纳：钻石生产商戴比尔斯（De Beers）与博茨瓦纳政府达成重要协议

【欧洲】

英国：英国最大的锂提取设施获得批准

【亚洲】

菲律宾：立法者或将批准禁止矿石出口的法案

事件：菲律宾参议院领袖于周四表示，菲律宾国会最快可能在月批准一项禁止原矿出口的法案。国会本周后进入休会期，月恢复会议，参议院议长弗朗西斯・埃斯库德罗希望在休会期间举行参众两院的两院委员会会议来处理该法案，他期望法案在会议恢复时能获批。该法案旨在禁止原矿出口以促进下游采矿业发展，计划在法律签署年后实施禁令，以便矿业公司有时间建设加工厂。法案起草人埃斯库德罗认为这将为菲律宾带来重大改变。不过，投资者警告该计划可能导致矿山关闭。（Republicofmining

评述：菲律宾是全球第二大镍矿生产国，2024年产量约占全球总产量的20%，总储量达1.34亿吨，在全球镍矿资源供应中占有重要地位。但国内生产加工产业薄弱，目前仅有两家镍加工厂，且高品资源几近枯竭，镍品位基本降低至1.3%左右。从2012年开始，菲律宾间或对国内矿山进行治理，包括颁布停止颁发新矿业执照的法令、实施铜、金、银和复杂矿石露天开采禁令等。202330日，菲律宾贸易和工业部就曾研究对原镍出口征税或禁止出口。2025日，参议院第三次也是最后一次审议拟对矿物原料出口实施的禁令。菲律宾试图禁止矿产出口的目的主要是效仿印度尼西亚，从单纯出口原矿转向发展加工能力，提高矿产品附加值，推动相关产业升级，增加政府收入和就业机会。如果该法案后续通过，短期内可能导致其国内矿山关闭，减少政府收入和经济活动，对经济造成冲击。但长期或能够促进下游采矿业的发展，提高矿产品出口的附加值，推动相关产业升级。相比于镍矿出口收益较低的状况，禁矿可能带来更高的收益。但这个良好预期的前提是，该国能够成功发展镍加工工业，并提升在全球镍产业链中的地位，而这需要其增加更多投资，并能够为镍矿加工产业提供更多有力的支持。但就目前来看，该法案的实施面临一些挑战和不确定性。例如，菲律宾的资源禀赋、基建条件以及合作关系等方面存在一定限制，建设镍加工厂面临诸多困难，包括镍品位较低、尾矿处理问题、高昂的建厂投资成本、电力供应不足以及高昂的电费等。此外，法案能否最终通过以及具体的实施细节和时间安排等也存在变数。因此，全球矿业市场需要密切关注菲律宾的政策动向以及其实际的执行情况，以便及时做出相应的调整和应对。特别是如果法案顺利通过，短期将加剧全球镍矿竞争，并对其他镍矿生产国形成一定的示范效应，引发其他拥有丰富矿产资源的国家的关注和效仿，从而影响全球其他矿产品的供应和市场格局。

【大洋洲】

澳大利亚：IGO由于亏损将暂停Kwinana氢氧化锂工厂运营

事件：IGO及其合资伙伴中国天齐锂23日表示，由于经营亏损将停止位于西澳大利亚Kwinana的氢氧化锂运营。自去年以来，越来越多的生产商一直在评估澳大利亚的锂业务，因为电池原材料价格暴跌，预计将导致更多减产，其中包括Arcadium LithiumAlbemarle等公司。（路透社）

评述：Kwinana工厂澳大利亚矿业公司持有49%的股份，天齐锂业持有51%的股份。IGO说，Kwinana合资伙伴双方也同意停止工厂工作的决定。天齐锂业在周四的另一份公告中，在董事会会议上确定“继续建设氢氧化锂项目第二列在经济上不可行。”该厂“在建工程和使用权资产”的总减值准备约为人民币14.12亿元1.9374亿美元。锂市场正受到供应快速增长的冲击，这种增长超过了几年前对需求的强劲预测，因为电动汽车的需求低于预期。

【北美洲】

加拿大：加拿大矿业在美国关税威胁下转向全球多元化市场

事件：加拿大矿业协会(Mining Association of Canada)主席兼首席执行官皮埃尔格拉顿(Pierre Gratton)表示，大多数加拿大矿业公司将通过转向替代性全球市场来抵御美国总统唐纳德特朗普即将实施的关税措施，即对大多数加拿大进口产品征收25%关税，对包括煤炭、铀和关键矿产在内的能源资源征收10%的关税。虽然关税措施推迟30天，但行业应利用这段时间进行战略规划寻找替代买家。格拉顿主张多元化，指出欧洲是一个有前途的替代选择。（MINING

评述：格拉顿认为，市场多元化对于确保加拿大矿业的弹性和增长至关重要。展望未来，他强调了为不太有利的情况做准备的重要性。“我们不能只依赖一个市场，”并呼吁投资替代供应链和基础设施，以改善进入新市场的机会。格拉顿还表示，关税威胁可能会成为加拿大矿业内部必要变革的催化剂。“这可能是我们实现多元化所需的推动力，不仅能确保经济，还能确保战略弹性”。

美国：特朗普顾问敦促结束对本国投资矿山项目的环境审查

事件：美国总统唐纳德特朗普的顾问建议他放弃对联邦资助的关键矿产项目的环境审查，以促进电动汽车、电子产品和武器所用材料的国内生产路透社。该计划的实施将反映出华盛顿方面在审查联邦土地上的拟议矿山方面的重大转变，旨在确保获得贷款、赠款或其他政府支持的项目能够帮助美国减少对中国的依赖。他们敦促特朗普放弃《国家环境政策法》(NEPA)的要求，以加快关键矿物、电池和磁铁生产的许可和建设审查。（路透社）

评述：NEPA是美国环境法的基石，要求对获得联邦许可或资助的重大项目进行审查。这部法律可能涉及众多联邦机构的审查，不受任何一个办公室或官员的监督，这增加了它的复杂性。NEPA的审查经常受到质疑，诉讼可能会使项目建设推迟数年。安托法加斯塔(Antofagasta)、力拓(Rio Tinto)、必和必拓(BHP)Perpetua Resources和其他公司提出的美国关键矿产项目已经接受了十多年的监管审查。如果特朗普采纳这些建议，可能会加快联邦政府支持的数十亿美元项目，包括锂矿和加工设施。矿业公司在联邦土地上开采金属时不向华盛顿支付特许权使用费，这是源于1872年《普通采矿法》的联邦法律。相比之下，石油公司在联邦土地上运营时要支付特许权使用费。多家美国矿商表示，他们更希望改革许可程序，而不是广泛征收关税的“大锤”方法。

【南美洲】

智利：尽管供应过剩加剧智利仍对锂保持信心

事件：智利矿业部长奥罗拉威廉姆斯(Aurora Williams)123日表示，尽管全球供过于求的状况正在恶化，投资者将争夺开采新矿藏的许可证。智利拥有全球最大锂储量，随着政府寻求开辟新的锂矿开采领域，企业必须在31日之前直接申请合同，当局已经开始对尚未开发的盐滩进行土著协商。随着电动汽车价格从大幅回调中企稳，仅次于澳大利亚的全球最大锂生产国智利看好电动汽车长期需求。（彭博新闻

评述：根据智利机构Cochilco发布的报告，今年中国需求放缓。目前，智利只有两家公司——SQM公司和Albemarle公司——在同一片盐滩上生产锂。Cochilco估计，预计它们将把今年的全国产量提高7%，至305000公吨。根据政府对该行业的模式，国家将在被认为具有战略意义的业务中持有控股权，同时允许私营企业保留对非战略领域项目的控制权。目标是在未来十年内产量翻一番以上。另一家国有矿业公司Codelco正在为Maricunga锂项目寻找合作伙伴。

秘鲁：DP World与英美资源寻求扩大在秘鲁的业务

事件：秘鲁政府总统办公室22日表示，迪拜的DP World和全球矿业公司Anglo American正寻求扩大在秘鲁的业务，并补充说DP World已表示可能投资10亿美元，英美资源集团也表示有兴趣扩大对Quellaveco铜矿项目的投资。（路透社

评述：港口和物流公司DP World将利用这笔资金扩大其在安第斯国家的港口基础设施，这将促进“农产品出口和就业，以及加强秘鲁作为该地区物流中心的地位。”DP World的首席执行官Sultan Ahmed bin Sulayem在瑞士达沃斯世界经济论坛期间与秘鲁总统Dina Boluarte会晤后，宣布了这项投资。该公司经营位于中部海岸的卡亚俄港码头，这是该国最大的码头。

【非洲】

博茨瓦纳：钻石生产商戴比尔斯（De Beers）与博茨瓦纳政府达成重要协议

事件：近日，全球领先的钻石生产商戴比尔斯与博茨瓦纳政府就一项新的销售协议以及双方合资企业Debswana的采矿许可证延期问题完成谈判，将Debswana的采矿许可证从2029年延期至2054年，并敲定了Debswana毛坯钻石销售的新框架。戴比尔斯是英美资源集团（Anglo American）旗下的单位，Debswana是戴比尔斯与博茨瓦纳各占50%股份的合资企业 。该协议对戴比尔斯在博茨瓦纳的钻石业务长期发展意义重大，为其未来30年的钻石开采和销售提供了稳定的框架。（Republicofmining

评述：戴比尔斯与博茨瓦纳政府达成的新销售协议以及采矿许可证延期协议，对双方而言都意义深远。对博茨瓦纳而言，作为全球第二大钻石生产国，钻石产业在其经济中占据重要地位，约占国家收入的30%和外汇收入的70%。新协议延长采矿许可证至2054年，确保了钻石产业长期稳定的收入来源。通过合资公司Debswana，博茨瓦纳政府获得的毛坯钻石销售权从当前的25%增至30%，并将在2035年协议到期前逐步提升至50%，这将直接增加政府在钻石销售中的分成，改善财政状况。戴比尔斯承诺的约7500万美元前期投资，以及未来10年总计可达7.5亿美元的投入，注入到博茨瓦纳的普拉钻石发展基金，有助于刺激经济增长，推动相关产业发展，如钻石加工、贸易等，进一步带动上下游产业链繁荣。同时，协议承诺创造 “数万个新工作岗位”，涵盖扩大后的博茨瓦纳钻石产业以及新兴部门，重点支持知识型经济的增长。这将极大缓解就业压力，提升民众生活水平，促进社会稳定。此外，钻石产业的持续发展也能为博茨瓦纳的教育、医疗等公共服务提供资金支持，巩固其在免费教育、免费医疗等方面取得的成果。就矿业产业而言，协议有助于博茨瓦纳在全球钻石产业链中提升地位和话语权，通过参与更多的钻石销售环节，博茨瓦纳可以更好地掌握市场动态，制定符合自身利益的产业政策，推动钻石产业从单纯的开采向高附加值的加工、营销等环节延伸，实现产业升级。对于戴比尔斯而言，资源供应将得到保障，确保其通过博茨瓦纳获取约70%的毛坯钻石供应，确保未来30年稳定的原料供应，保障了其全球钻石生产的领先地位。同时，协议也将巩固该公司与博茨瓦纳政府的长期合作关系，有利于戴比尔斯在博茨瓦纳的平稳运营，开展长期投资，减少政治、政策风险。协议也为其开展新业务提供了便利，可以在钻石勘探、开采技术创新等方面加大投入，提高生产效率和钻石品质。协议中关于博茨瓦纳天然钻石原产地品牌营销等内容，有助于戴比尔斯在全球天然钻石市场重建消费者信心，应对培育钻石冲击以及天然钻石相关争议导致的市场需求萎缩问题，提升品牌价值和产品竞争力。

【欧洲】

英国：英国最大的锂提取设施获得批准

事件：近日，韦尔德利锂业（Weardale Lithium）已获许可，将在英国东北部建造该国最大的锂提取设施。该公司由总部位于伦敦的咨询与经纪公司马雷夏尔资本提供支持。本周三，达勒姆县议会一致批准了该项目的规划申请，其中包括根据公众咨询反馈，对韦尔德利锂业的运营布局进行调整。获得规划许可后，韦尔德利锂业将着手建设一座示范工厂，采用集成式直接提锂（DLE）与碳化工艺，现场生产电池级碳酸锂。为此，该公司已与凯洛格・布朗・路特公司签约，由其为示范工厂提供技术许可与专利工程设计。直接提锂是一种低影响、低碳、低耗水的提锂方法，且在可行情况下将使用可再生能源。地热水或卤水将作为示范工厂的锂源。此次申请成功，是三年多跨学科研究的成果，其中包括对不同直接提锂技术进行广泛测试，以找出从北奔宁矿田地下卤水中提取锂的最佳方法。该设施是一个重大的重建项目，选址于伊斯特盖特一处20多年前拆除的旧水泥厂。韦尔德利锂业表示，这片棕地现有的基础设施和连通性，非常适合将其重新用于可持续发展项目。达勒姆工厂的目标是每年生产至少万吨电池级碳酸锂根据修订后的规划，地下结构将予以保留，未来使用需另行获得许可。项目开发期限也从永久性改为试点工厂为期15年。该公司的首席执行官斯图尔特・迪克森称，这对韦尔德利锂业和英国的电气化目标而言，是一个 “重要里程碑”，因为该项目符合英国政府的关键矿产战略和电池战略。迪克森表示，“英国最大锂提取工厂的规划获批，是建立强大、长期、经济可行的关键矿产供应链的重要一步。东北地区具备成为国内锂生产中心的优势，因为该地区拥有实现‘从钻孔到电池’战略的所有必要条件。”一旦实现商业化生产，达勒姆工厂的目标是每年生产至少万吨电池级碳酸锂。“获得规划许可后，我们现在可以推进项目，自信地扩大生产规模，采用经过验证的端到端工艺，现场生产电池级碳酸锂。这将为英国向零碳经济转型做出重大贡献。”获批的规划意味着对当地和区域经济的数百万英镑投资。最初，预计该项目将在当地创造2050个就业岗位。在商业化阶段，该公司预计将创造约125个就业岗位，为东北地区创造约10亿英镑的总增加值。（Mining

评述：从英国关键矿产战略角度来看，自2022月发布 “面向未来的韧性：英国关键矿产战略”以来，英国政府致力于提升关键矿产供应链的韧性与供应安全性。锂作为关键矿产之一，在推动英国向清洁能源转型、增强能源安全以及提升国内工业韧性方面起着关键作用。该锂提取设施的建设，是英国加速国内关键矿产产能增长的重要举措，契合战略中通过挖掘国内潜力，在采矿、精炼、制造和回收等环节最大化英国在关键矿产价值链产出的目标，有助于英国在全球关键矿产领域重新占据领先地位，创造新的就业与财富。具体到英国锂产业而言，这是一个重大里程碑。此前英国虽有丰富的矿产资源潜力，但在锂产业发展上相对滞后。该设施建成后，预计每年至少生产万吨电池级碳酸锂，将极大提升英国在锂生产领域的地位，促进国内相关上下游产业的协同发展，比如带动电池制造、新能源汽车等产业的进步，形成完整的产业生态，减少对进口锂的依赖，保障国内相关产业的稳定发展。英国在锂产业方面的努力，也是欧洲锂产业发展的一个缩影。特别是在全球关键矿产竞争加剧的背景下，当前欧洲锂资源开发与加工能力相对薄弱，主要依靠进口保障产业发展所需。此设施获批为欧洲锂产业发展注入强大动力。一方面，随着全球对锂需求的不断攀升，尤其是电动汽车行业的迅猛发展，稳定的锂供应至关重要，有望缓解欧洲对外部锂供应的依赖，增强增强供应链稳定性。另一方面，该项目也为欧洲锂产业发展提供示范与技术积累。其采用的直接提锂（DLE）等先进工艺，低影响、低碳且低耗水，还尽可能使用可再生能源，为欧洲其他锂项目的开发提供了可借鉴的模式，将推动整个欧洲锂产业朝着更环保、高效的方向发展。总体而言，英国最大锂提取设施获批是英国在关键矿产领域的重要突破，对英国和欧洲锂产业发展意义非凡，有望推动欧洲在全球清洁能源转型中扮演更重要的角色，后续可关注其建设进度以及对相关产业的实际带动效果。

作者 | 郑宏军 中国金属矿业经济研究院高级研究员

李晓杰 中国金属矿业经济研究院高级研究员

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